Consultora de M&A en España
Liderazgo eficaz en fusiones y adquisiciones: transformando retos en oportunidades
De la mano de expertos reputados, con amplia trayectoria en operaciones de M&A, tanto en España como en el extranjero, abordamos la complejidad de las fusiones y adquisiciones dentro de un proceso controlado.
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Aportando ideas y descubriendo nuevas oportunidades para nuestros clientes y nuestra sociedad.
Fusiones y adquisiciones cerradas y operaciones en los Mercados de Capitales.
Ofrecemos nuestros servicios a través de nuestras firmas internacionales: Mergers Alliance y Wil Group.
Consultora boutique de M&A
Los retos en M&A: cuando la experiencia importa
Enfrentar una transacción de M&A presenta desafíos únicos, como determinar adecuadamente el valor de una empresa, negociar favorablemente los términos relevantes de la operación, comprender las implicaciones fiscales y financieras, gestionar tiempos e información de manera eficiente y reconocer los indicadores cruciales para el éxito de la operación.
Pero también es importante tener una perspectiva adecuada del entorno, entender qué está sucediendo en el sector, y con otros compradores y vendedores, cuáles son los drivers de valoración y las oportunidades que ofrece el mercado. Las fusiones y adquisiciones son momentos cruciales en la vida de una empresa y el asesoramiento experto en este punto es esencial.
Expectativas de valoración realistas
Si el vendedor o comprador tiene expectativas poco realistas sobre el valor de la firma, es probable que el proceso de M&A desemboque en una pérdida de tiempo, energía y costos. Un asesoramiento experto puede ayudar a garantizar la obtención del mejor precio por la venta de una empresa y proporcionar expectativas de valoración comparables y realistas que faciliten el acuerdo.
Proceso fluido y sin fricciones
Es crucial identificar qué elementos requieren una negociación detallada y en cuáles se puede mostrar mayor flexibilidad, así como abordar el proceso de manera metódica y no apresurarse, considerando cada detalle paso a paso, evitando caer en los factores que pueden hacer peligrar el acuerdo.
Manteniendo el foco en el negocio
Los procesos de M&A pueden desviar la atención y el tiempo del equipo de gestión. Sin embargo, es prioritario que la dirección continúe operando el negocio con normalidad y que cualquier variación potencial de la valoración a lo largo del proceso sea positiva. Por eso es vital contar con un asesor experimentado que pueda gestionar el proceso y minimizar la participación del equipo de dirección y propietarios.
Trazamos un rumbo seguro y controlado hacia el éxito de la operación.
Generalmente, una operación de estas características puede tardar entre seis meses y un año en cerrarse.
Es indispensable identificar qué elementos requiere una negociación detallada y en cuáles se puede mostrar mayor flexibilidad. Del mismo modo, abordar el proceso de manera metódica y no apresurarse, considerando cada detalle paso a paso contribuye a evitar caer en los factores que pueden hacer peligrar el acuerdo:
Un partner comprometido en cada paso del camino.
Reconocemos que no hay dos empresas iguales. Cada compañía con la que trabajamos cuenta con diferentes modelos de distribución, financiación y operaciones.
Entendemos, que cualquier relación trata de personas. Por ello adoptamos un enfoque boutique que, más allá de la transacción se centra en la estrategia, objetivos y posicionamiento del cliente. Comprendemos sus verdaderos objetivos y, en ocasiones, les ayudamos a decidir cuáles deberían ser.
La diversidad de nuestra experiencia nos permite ensamblar al mejor equipo consultor para cada cliente, garantizando un enfoque integral y un seguimiento exhaustivo que influya positivamente en los resultados.
Esta filosofía se traduce en la dedicación constante de un consultor experto que trabaja mano a mano con el mismo cliente, otorgando mayor claridad y cohesión en cada fase del proceso. Esto nos permite ser más ágiles, anticiparnos a las necesidades y actuar con precisión, logrando acelerar las transacciones sin interferir con el ritmo diario del negocio.
Además, al estar integrados en la dinámica y visión de la empresa, podemos identificar y evitar decisiones financieras apresuradas que podrían desviarnos del camino al éxito.
En esencia, nuestra metodología asegura una gestión eficiente y una visión alineada que protege y potencia el valor de tu empresa.
De la complejidad a la fluidez: un proceso sin fricciones.
Nos volcamos en cada etapa, colaborando de cerca con nuestros clientes para garantizar que estén informados y sus intereses sean la prioridad en cada decisión.
- Evaluación preliminar
- Identificación de socios/contraparte potenciales
- Análisis y valoración
- Estrategias de negociación
- Due Diligence
- Estructuración y financiación
- Cierre de operaciones
50 años de trayectoria y alcance internacional en M&A fundamentados en 3 principios
Hay tres pilares transversales que marcan nuestra línea de trabajo de Mergers & Acquisitions, y son los que nos han llevado a ser la firma de referencia que somos hoy en día.
Gestionamos cada operación meticulosamente y con toda nuestra implicación, alineando las decisiones con los objetivos estratégicos y financieros de la empresa.
Salvaguardamos la integridad de la operación y los intereses de todas las partes, entendiendo la alta sensibilidad de la información involucrada y sus potenciales repercusiones.
Proveemos una perspectiva clara de cada etapa, con comunicación proactiva y precisa, fortaleciendo la alineación de expectativas y objetivos entre consultores y clientes.
Nuestros servicios de M&A
Líneas de actuación
La perspectiva de una venta, sin duda, genera preguntas sobre el futuro de la compañía. Es crucial encarar esta etapa con claridad y confianza, asegurándonos de que cada decisión favorezca al negocio.
Desde el momento de la muestra de interés firme, nuestra tasa de éxito en las operaciones con un comprador es alta, de un 50% en promedio. Además, debido a que nuestros asesores tienen experiencia en una amplia variedad de sectores, en muchas ocasiones podemos acceder directamente a compradores estratégicos que a menudo pueden estar dispuestos a pagar un precio más alto por empresas que se ajustan en gran medida a su estrategia de desarrollo.
En NORGESTION, apoyamos a las empresas en este viaje. Nos esforzamos por ayudar a los propietarios de empresas del Middle Market y corporaciones a materializar sus estrategias de salida, proporcionando servicios de asesoría en transacciones que añaden valor.
Valoramos la importancia del capital humano y aseguramos transiciones coherentes. Con protocolos rigurosos, protegemos la información esencial. Nuestro apoyo permite a la propiedad concentrarse en la visión estratégica, optimizando tiempos y recursos durante todo el proceso M&A.
Nuestra pasión por cerrar tratos favorables es lo que nos impulsa y se refleja en todo lo que decimos y hacemos. Siempre con un sentido estricto del compromiso, honestidad e integridad en la defensa de los intereses de nuestros clientes.
Los propietarios a menudo tienen una idea general del valor de su negocio, sin embargo, en el ámbito de las valoraciones, a menudo surgen discrepancias.
Entender el valor real de una empresa abarca un proceso que trasciende los números. Exige un análisis profundo que fusiona activos tangibles e intangibles, proyecciones futuras y posición en el mercado.
Este proceso implica un análisis detallado de la estructura, activos y potencial del negocio, incluidos sus flujos históricos, actuales y futuros.
Conviene recordar que valor y precio no necesariamente coinciden. Una cosa es tratar de determinar un valor de mercado atribuible a un negocio, y otra cosa distinta es establecer un precio que responde a un acuerdo entre comprador y vendedor para realizar una transacción en función de un proceso de negociación sujeto a una serie de circunstancias y hechos que pueden alterar las diferencias entre el valor y el precio acordado.
Con una visión integral abordamos este proceso con la máxima confidencialidad y eficiencia, siempre enfocados en maximizar el valor de la empresa.
Muchas y muy variadas pueden ser las razones para comprar una empresa.
Sin ánimo de ser exhaustivos pero trasladando nuestra experiencia a lo largo de todos estos años, podríamos destacar las siguientes: Las ventajas vinculadas a la dimensión y al crecimiento, reforzar la presencia en el mercado integrando a un competidor, el acceso a nuevos mercados (nacionales o internacionales), la ampliación de la gama de producto, razones vinculadas a cambios sociales, políticos o legales que puedan justificar plantearse la adquisición de compañías por motivos de diversificación y crecimiento, la adquisición de tecnología evitando costes de aprendizaje y reduciendo el tiempo de respuesta en el mercado, la Integración vertical vía compra de un Cliente o Proveedor que permite capturar una mayor proporción de la cadena de valor, o las sinergias financieras que por motivos fiscales, financieros o institucionales puedan resultar atractivas.
En NORGESTION, entendemos que las fusiones van más allá de simples transacciones; representan uniones estratégicas que potencian y consolidan empresas. Adoptamos un enfoque integral, ponderando aspectos financieros, humanos y culturales.
Nuestro análisis se centra en garantizar que las sinergias identificadas añadan valor tangible, mientras mantenemos intacta la esencia y los pilares de éxito de cada entidad. Priorizamos una distribución equitativa de poder y responsabilidad, asegurando que cada parte interesada, ya sea un CEO, una corporación o un grupo familiar, vea su legado y contribución respetados. Con NORGESTION, las fusiones se fundamentan en confianza, respeto y visión compartida.
50 años de experiencia asesorando operaciones corporativas
Algunas de nuestras últimas operaciones en M&A
Asesores de M&A en España
Experiencia y visión: Nuestro equipo de consultores de M&A
Nuestros consultores de Corporate Finance cuentan con una sólida experiencia nacional e internacional y están respaldados por una estrecha relación con los mercados financieros.
Luis Ignacio Lizarraga
Presidente
Jose Antonio Barrena
Socio Director General
Oscar Sánchez
Socio responsable - Corporate
Maarten de Jongh
Socio y Senior Advisor - Barcelona
Bruno Ruiz Arrúe
Socio responsabe de corporate
Igor Gorostiaga
Socio director - Bilbao
Mario Senra
Socio
Luis Molowny
Socio
Marta Vera
Socia directora - Pamplona
Asesoramiento en materia de reestructuración financiera
Actualidad y conocimiento
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Realizamos operaciones en muy diversos
sectores: estos son algunos
Crossborder:
Más del 30% de nuestras operaciones cerradas son internacionales
Presencia local en los principales mercados mundiales.
Mergers Alliance cuenta con herramientas propias que permiten a todos sus socios, actualmente presentes en más de 20 países y con más de 30 oficinas en el mundo, un alto nivel de colaboración e integración.
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